Nel complesso, le casse pensioni svizzere hanno registrato in settembre un andamento positivo. In media, secondo il rapporto mensile di UBS Svizzera pubblicato oggi, gli istituti monitorati hanno ottenuto una performance del +0,45%. La redditività per l'anno in corso rimane chiaramente positiva, con un +8,85% al netto delle commissioni.

Le casse pensioni di piccole dimensioni con un patrimonio gestito inferiore a 300 milioni di franchi hanno registrato nel mese in rassegna il miglior risultato con lo 0,54%, seguite dalle casse pensioni di medie dimensioni (da 300 milioni un miliardo) con lo 0,37%. I grandi fondi pensione (oltre un miliardo) chiudono la classifica con un +0,35%.

Per quanto riguarda le diverse forme d'investimento, le azioni hanno registrato nel mese passato le migliori performance. Le azioni estere si sono piazzate in testa col 2,94%, seguite dai titoli svizzeri con l'1,67%. Le obbligazioni svizzere, invece, hanno sofferto il peggior mese dell'anno (-1,57%). Le obbligazioni in valuta estera, invece, sono risultate solo leggermente negative (-0,04%).

Secondo UBS, la differenza è in parte dovuta all'aumento più marcato dei tassi d'interesse sui titoli di Stato in franchi svizzeri. Gli hedge fund, gli immobili e i private equity sono stati tutti positivi con rendimenti dello 0,34%, 0,39% e 0,69%.

Dall'inizio dell'indagine, ossia dal gennaio 2006 ad oggi, i fondi pensione hanno raggiunto un rendimento cumulato del 54,4%

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