Italia: A Prysmian 100% di General Cable, operazione da 3 mld dlr

Economia

9 anni fa

Prysmian, il gruppo italiano leader mondiale nei cavi, ha raggiunto un accordo per rilevare il 100% della concorrente americana General Cable al prezzo di 30 dollari per azione: un'operazione da circa 3 miliardi di dollari. La valutazione di General Cable, si legge in una nota odierna di Prysmian, attribuisce alle azioni un premio pari a circa l'81% rispetto al prezzo raggiunto dal titolo il 14 luglio 2017, ultimo giorno di negoziazione prima dell'annuncio da parte della società dell'avvio di un processo di analisi di alternative strategiche. I costi straordinari di integrazione sono stimati in circa 220 milioni di euro. Il perfezionamento dell'acquisizione, approvata all'unanimità dai cda di entrambe le società, è previsto entro il terzo trimestre del 2018. La chiusura dell'operazione richiederà l'approvazione degli azionisti di General Cable che rappresentino almeno la maggioranza del capitale avente diritto di voto, quella delle autorità competenti e altre condizioni sospensive tipiche per questo genere di transazioni. Il gruppo che nascerà dalla fusione di General Cable in Prysmian sarebbe stato in grado di generare, sulla base dei risultati pro-forma aggregati relativi ai dodici mesi chiusi al 30 settembre 2017, un fatturato di oltre 11 miliardi di euro e un EBITDA adjusted (rettificato) di circa 930 milioni di euro, si legge nella nota odierna. Il gruppo post-fusione sarà presente in più di 50 paesi con circa 31'000 dipendenti. Prysmian stima di generare circa 150 milioni di euro di sinergie di costo, a regime e al lordo degli effetti fiscali, entro cinque anni dal perfezionamento dell'operazione. Si prevede che, per gli azionisti di Prysmian, la transazione possa essere accrescitiva, in termini di utili per azione, per il 10-12% già entro il primo anno successivo al suo perfezionamento (escludendo sinergie e relativi costi di implementazione). Il Cda di Prysmian ha richiesto al Chief Financial Officer di analizzare l'opportunità di realizzare nei prossimi 12 mesi un aumento di capitale o altre operazioni similari per un ammontare massimo complessivo di 500 milioni di euro nell'ambito dell'operazione di acquisizione di General Cable.