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Per molti anni, il rialzo dei mercati azionari ha rappresentato un importante motore dei rendimenti degli investimenti. Oggi, la volatilità dei mercati, le tensioni geopolitiche e le valutazioni elevate caratterizzano il contesto finanziario. Di conseguenza, la diversificazione e le fonti di reddito periodico assumono un ruolo sempre più rilevante.

Gli esperti di Vontobel hanno individuato tre possibili fonti di reddito con caratteristiche differenti che possono contribuire alla stabilità di un portafoglio. Come per tutti gli investimenti, i prezzi possono oscillare e i rendimenti non sono garantiti.

Panoramica delle fonti di reddito 

Dividendi

I dividendi derivano dagli utili delle società che decidono di distribuirne una parte agli azionisti. Le aziende più consolidate dispongono spesso delle condizioni necessarie per effettuare distribuzioni regolari nel tempo. Pur rappresentando una possibile fonte aggiuntiva di reddito, i dividendi non sono garantiti.

Obbligazioni

Dopo anni di tassi d’interesse molto bassi, alcune obbligazioni governative e societarie offrono nuovamente rendimenti correnti interessanti. Le cedole possono costituire una componente di reddito relativamente prevedibile e contribuire alla diversificazione del portafoglio. Le obbligazioni restano tuttavia esposte a rischi legati ai tassi d’interesse, alla solvibilità dell’emittente e all’andamento dei mercati e richiedono quindi un monitoraggio regolare.[1]

Premi da opzioni

Oltre a dividendi ed interessi, le strategie su opzioni possono consentire di generare un reddito aggiuntivo. In alcuni casi, gli investitori ricevono un premio sulle azioni già detenute in portafoglio. Queste strategie comportano però rischi specifici e possono limitare il potenziale di guadagno qualora i mercati azionari registrino forti rialzi.

In sintesi

Una combinazione equilibrata di dividendi, interessi e premi da opzioni può contribuire a una più ampia diversificazione delle fonti di reddito di un portafoglio. La scelta degli strumenti più adatti dipende dagli obiettivi d'investimento personali, dall'orizzonte temporale e dalla propensione al rischio individuale. Gli esperti di Vontobel sono a disposizione per supportare gli investitori nella definizione di una strategia d'investimento adeguata alle loro esigenze.

[1] Le performance e gli andamenti storici non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri.

Vontobel è un gestore di investimenti internazionale con radici svizzere, che offre servizi di investimento, consulenza e soluzioni a clienti privati e istituzionali. Con sede principale a Zurigo, Svizzera, Vontobel è presente in 28 sedi nel mondo. Le azioni di Vontobel Holding AG sono quotate alla SIX Swiss Exchange e sono detenute in maggioranza dalla famiglia fondatrice.

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